港股概念追踪 | 国家数据局统筹推进城市算力网建设 国产算力迎重要发展机遇(附概念股)
近日，国家数据局就《深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》公开征求意见。其中提出，统筹推进城市算力网建设，实现城市算力需求与国家枢纽节点算力资源高效供需匹配，有效降低算力使用成本。天风证券研报指出，AI革命带动算力需求火热，国产算力迎发展机遇。国内算力基础设施及国产算力持续重点推动下，产业链相关厂商迎来投资机会。相关标的：中兴通讯(00763)、中国移动(00941)、中国电信(00728)、中国联通(00726)。
过去半年，国务院国资委频频发布政策支持AI产业，2月份再次强调央企将AI发展列入全局谋划。以运营商为主的央企持续加大算力投入，比如中国电信已在上海规划布局15000卡(总算力超4500P)算力集群，其中，单池新建国产算力达万卡。以华为昇腾为代表的国产AI芯片已具备较强竞争力，昇腾910B算力是英伟达H20的一倍。
AI热潮带动了国产算力需求持续强劲。当前国内智能算力基础设施步入加速建设阶段，包括互联网、政府、运营商等智能算力主要需求方加大相关投入。据不完全统计，目前共有超30个城市建设或规划建设智算中心，已建成并投产的智能算力规模超10 EFLOPS(每秒浮点运算次数)。
本次征求意见稿同样将这一领域纳入文件，提出推进城市算力网建设，实现城市算力需求与国家枢纽节点算力资源高效供需匹配，有效降低算力使用成本。
近期，多地出台算力相关政策，上海市通信管理局联合11个部门发布了《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案(2024-2025年)》，广东省通信管理局等九部门印发《广东省算力基础设施高质量发展行动暨“粤算”行动计划(2024-2025年)》，江苏省南京市发布《南京市推进算力产业发展行动方案》，青海省政府发布《青海省促进绿色算力产业发展若干措施》。
2024年AI大模型正在各领域快速迭代，不断取得突破。海外Sora、Claude3等AI大模型的发布，让市场看到人工智能的迭代之快，以及广阔的应用前景。而算力作为基石，有望率先在需求侧反映出行业景气度的提升。
中信证券指出，站在投资维度，判断算力端将迎来重要投资机遇：一方面，光模块、服务器等在AI驱动下需求将持续增长；另一方面，半导体设备、AI芯片等在海外管制下发展紧迫性增强。在此基础上，部分应用场景结合国内大模型能力进行产业创新，通过AI+SaaS模式打开成长天花板，业绩将逐步释放。
东吴证券研报表示，不论国内还是海外，大模型和应用都在不断迭代和发展，算力需求增加的确定性会越来越强。但由于海外制裁和国家政策支持，算力国产化比例会逐渐提高。同时，算力的新技术、新方向也会逐步发展起来。
天风证券亦看好国产算力投资机会。天风证券研报指出，AI革命带动算力需求火热，国产算力迎发展机遇。国内算力基础设施及国产算力持续重点推动下，产业链相关厂商迎来投资机会。
相关概念股：
中国联通(00726)：中国联通董事长刘烈宏指出，中国联通全面升级联通云，积极探索计算、存储、网络性能突破，提供更多种类、更高性能、更具性价比、更低时延、更高可靠的算力供给。持续增加算力资源规模，联通云“一市一池”覆盖200多个城市。
中兴通讯(00763)：中兴通讯智能云卡DPU灵活卸载虚拟化、网络、存储、安全等基础服务负荷，最大限度提高算力效率；服务器及存储产品全系列支持液冷、GPU、400G带宽；数据中心交换机基于中兴自研高性能交换、转发、CPU芯片，带宽从400G向800G平滑演进。
中国移动(00941)：中国移动将推出可灵活配置、自由组合的全新“能力+算力”套餐，目前已打造“3+2+1”算力终端产品体系，“3”是指打造云手机、云电脑、移动云高清三款瘦终端产品，“2”是指打造旺铺算力主机、算力家庭主机这两类胖终端，“1”是指打造统一的云OS平台，实现算力终端产品的统一纳管和统一资源调度。
中国电信(00728)：中国电信现拥有700多个数据中心，3000多个边缘计算中心，51.3万个IDC机架，机架利用率突破70%，到2023年底，中国电信的总算力规模预计将达到6.2Eflops。
